Suben los tipos de interés ¿cómo me afecta?

¿Sabes qué pasa cuando suben los tipos de interés? ¿Te has preguntado alguna vez cómo funciona el mercado de dinero y cómo afecta a los particulares y empresas?

En este artículo te mostramos de forma clara por qué suben los tipos de interés y cuáles son las consecuencias. Como te podrás imaginar, las hipotecas a interés variable son uno de los productos financieros más afectados. Pero las cuentas remuneradas, como la cuenta de ahorro de Bank Norwegian, tienen capacidad de ofrecer mayores rentabilidades.

¿Por qué suben los tipos de interés?

Los tipos de interés oficiales del dinero son aquellos que aplica el banco central correspondiente. En el caso de la eurozona, es el Banco Central Europeo el que tiene facultades para alterarlos.

¿Pero por qué querría un banco central subir los tipos de interés? En realidad, el objetivo primordial del Banco Central Europeo es mantener la estabilidad de los precios. Es decir, tener controlada la inflación, concretamente en cotas cercanas al 2%.

Se considera que una subida sostenida de los precios a un nivel del 2% sirve como estímulo a la economía, puesto que ayuda a que el dinero se mueva. Sin embargo, una alta inflación puede tener efectos devastadores, al igual que un escenario de deflación (con inflación negativa).

Así pues, el Banco Central Europeo sube los tipos de interés con un motivo claro: quiere frenar la economía para reducir la inflación. De hecho, es una de las herramientas principales que tiene para cumplir con esta finalidad.

Por ejemplo, a lo largo del año 2022, debido al escenario inflacionista, el Banco Central Europeo ha incrementado los tipos de interés en 4 ocasiones (en 4 de sus reuniones sobre política monetaria) hasta situarlos en el 2,50% en diciembre. La tasa se encontraba en el 0% desde el año 2016.

Incrementos de los tipos de interés del Banco Central Europeo en 2022

Fecha	Tipos de interés
27/07/2022	0,50%
14/09/2022	1,25%
02/11/2022	2,00%
21/12/2022	2,50%

Evolución interanual de la inflación en la eurozona

¿Qué pasa si suben los tipos de interés?

Subir el tipo de interés oficial significa que el Banco Central Europeo presta dinero a los bancos comerciales con un interés más elevado. Este efecto se propaga por toda la economía. En principio, provoca un aumento de tipos en el mercado interbancario. Es decir, los bancos también se prestan dinero entre ellos con mayores intereses.

Los bancos utilizan el mercado interbancario todos los días. Se trata de una fuente para conseguir financiación a corto plazo. Es más, el Euríbor es el índice (una media) de los tipos de interés a los cuales se dejan dinero los bancos de la zona euro. El más utilizado es el Euríbor a 1 año.

Puedes observar en el siguiente gráfico cómo el Euríbor ha ido incrementándose a medida que el Banco Central Europeo sube los tipos de interés. Anteriormente se encontraba en cotas negativas (cuando los tipos oficiales se encontraban en el 0%) y cerró el año 2022 con una tasa del 3,02%.

Evolución del Euríbor

Como consecuencia, las entidades bancarias tienen un coste más elevado para conseguir financiación. Este dinero lo utilizan para ofrecer préstamos y otras operaciones relacionadas con su negocio. Por lo tanto, elevan el interés de los préstamos concedidos a las familias, empresas e incluso las Administraciones Públicas.

¿En qué me afecta si suben los tipos de interés?

El interés es el precio del dinero (precio por utilizar un dinero que no se tiene). Por ello, si suben los tipos de interés, el dinero es más caro y afecta a los consumidores. Especialmente a aquellos que tienen un préstamo hipotecario. Sin embargo, una subida de tipos de interés te favorece si eres ahorrador.

Impacto en las hipotecas

Un encarecimiento de las hipotecas a interés variable es uno de los primeros efectos de la subida de tipos de interés.

Este tipo de hipotecas se referencian al Euríbor. Es decir, el interés a pagar es el Euríbor a 1 año más un pequeño diferencial fijo que aplica la entidad bancaria. Por tanto, las cuotas del préstamo hipotecario se encarecen.

No obstante, aunque las hipotecas a tipo fijo se mantienen constantes si suben los tipos de interés. El mercado de crédito hipotecario sufre las consecuencias de una subida de intereses y las condiciones para solicitar una nueva hipoteca fija cambian. Los futuros solicitantes tienen que asumir una mayor carga de intereses y se dificulta el acceso a la vivienda.

De hecho, el sector inmobiliario es uno de los más sensibles a las fluctuaciones de tipos de interés por este motivo. Los promotores también utilizan el crédito hipotecario para financiar la construcción de nuevas viviendas.

Impacto en el resto de créditos

Como hemos comentado anteriormente, si a los bancos les cuesta más dinero financiarse, deben endurecer las condiciones e intereses de los préstamos.

Al ser más difícil y más caro acceder al crédito, se torna menos atractivo y se frena el consumo. 

Al frenar el consumo también se frena la inflación. Este es el efecto esperado por las autoridades monetarias (los bancos centrales) al subir los tipos de interés. 

Sin embargo, la subida de tipos incide en el crecimiento económico y la creación de empleo, puesto que las empresas ven reducido el acceso a los productos crediticios. Incluso el Estado tendrá que pagar más intereses por financiarse.

Impacto en los productos de ahorro

En el otro lado de la moneda se encuentran aquellos que tienen dinero ahorrado. Los depósitos bancarios, incluyendo las cuentas remuneradas (puesto que son un depósito a la vista) ofrecen mayores intereses.

El dinero de los depósitos es utilizado para realizar operaciones de crédito. Es como un préstamo que los particulares le hacen a los bancos y por ello obtienen una remuneración. Conforme suben los tipos de interés, los bancos mejoran la rentabilidad.

Por ejemplo, la cuenta de ahorro remunerada de Bank Norwegian ofrece un rendimiento en forma de intereses por el saldo depositado. El tipo de interés ofrecido varía según las condiciones del mercado, pero antes de reducirlo se envía un preaviso para que decidas si quieres mantener el producto. Si suben los tipos de interés, no es necesario ofrecer un preaviso debido a que beneficia al cliente. Son de aplicación inmediata.

Otras de las características de la cuenta de ahorro de Bank Norwegian es que no aplica ningún tipo de comisión ni exige saldo mínimo para ofrecer rendimientos. Por lo tanto, tus ahorros no pueden hacer otra cosa que ir creciendo.

La información relativa a los tipos de interés aplicados está disponible en todo momento en el sitio web de Bank Norwegian.

Suben los tipos de interés: Preguntas Frecuentes